המשכנתאות

גורם סיכון מוביל

כדאי לשים לב לנתוני המשכנתאות שבנק ישראל פרסם השבוע: למרות הציפייה להמשך העלאה של הריבית, שתגדיל את ההחזר החודשי של הלווים, הם עדיין מסתערים על הבנקים ולוקחים משכנתאות חדשות בהיקף 11 מיליארד שקל בחודש. ראש חטיבת המשכנתאות בבנק לאומי, אורי יוניסי, העריך השבוע בשיחה עם "כלכליסט" שלא נראה מיתון בביקושים גם בחודש הנוכחי, כי "הפסיכולוגיה מנצחת את כללי הכלכלה הקלאסית". במילים אחרות, הציבור כל כך משוכנע שמחירי הדיור ימשיכו לעלות, וכל כך חושש מזה, שהוא אדיש לסיכון שטמון במשכנתאות הנוכחיות. והסיכון הזה כל הזמן גדל: אם ב־2018 משכנתאות בסיכון גבוה היו פחות מ־40% מהענף, כיום הן כ־45%. זה המצב כרגע: העלאת הריבית, שהיא אחד מכלי הנשק החזקים ביותר להתמודדות עם התייקרות הנדל"ן, לא עובדת; הצרכנים עיוורים לסכנות שמחכות להם בהמשך; והבנקים נמתחים עד לקצה גבול היכולת שלהם לחלק הלוואות. המחירים ממשיכים לעלות, והנדל"ן מתמקם בצמרת גורמי הסיכון שמאיימים על המשק הישראלי. כולם — בשלטון ובציבור — צריכים להתחיל להבין את עומק האיום.

/// גולן פרידנפלד

תקינת המזגנים

התייוונות מוצדקת

ועדה 5244 של מכון התקנים התכנסה השבוע כדי לדון בתקן ייחודי לישראל, שמקשה לייבא מזגנים ומצמצם את התחרות בשוק. בדיון קודם שלה, בתחילת החודש, היא הביעה "הסתייגות מהתבטלות מדינת ישראל מול גוף זר, אירופי". כאילו קבלת תקינה של מזגנים שנהוגה במדינות מתקדמות היא מינימום התייוונות, והתנגדות לה היא אקט של תקומה לאומית גאה. בפועל, ההתעקשות על תקינה מקומית פוגעת בשירות לצרכנים, במגוון המוצרים ובסיכוי לירידת מחירים.

ישראל היא מדינה קטנה עם משאבים מוגבלים. היא יכולה, וצריכה, להסתמך על תקינה זרה: זה יאפשר לנו להימנע מבורות כמו מכתש האינטרסים הענקי. כי ועדות תקינה במדינה כל כך קטנה הן בעייתיות בבסיסן: הן צריכות לזמן את המומחים הכי גדולים בתחום, אבל אלה תמיד עובדים עם ועבור החברות הגדולות בתחום. בשוק המזגנים, למשל, הדואופול של תדיראן ואלקטרה שולט ב־80%, ומכיוון שאנשיו הם המבינים הגדולים ביותר בהתקנת מזגנים, הוא דומיננטי מאוד בפעילות של מכון התקנים בתחום. כשאלה המומחים שעליהם אנחנו מסתמכים, מה הפלא שהם לא פותחים את השוק לתחרות ומתבצרים בתקינה ייחודית. בסופו של דבר, הבחירה פשוטה: האם אנחנו מעדיפים "להתבטל" בפני מומחים מקומיים עם אינטרסים, או בפני תקינה מקובלת של מומחים גדולים ומנוסים גם אם הם, שומו שמים, זרים? זו אולי התבטלות מול הגויים, אבל היא גם הכרזת עצמאות עבור הצרכן הישראלי.

/// שלמה טייטלבאום